Kredyt obrotowy czy faktoring? Zacznij od luki w gotówce.

Opisz, dlaczego brakuje gotówki

Firma może wykazywać zysk, a jednocześnie potrzebować środków na wynagrodzenia, zakupy lub realizację kontraktu przed zapłatą klienta. Zestaw daty wypłat z datami wpływów i policz największą lukę. Oddziel jednorazową inwestycję od powtarzalnego zapotrzebowania na kapitał obrotowy.

Jeśli luka wynika ze sprzedaży z odroczonym terminem płatności, warto przeanalizować finansowanie należności. Gdy chodzi o szersze bieżące potrzeby firmy, analizuj konstrukcję kredytu obrotowego. Żaden instrument nie naprawia sam w sobie trwale nierentownej działalności.

Kredyt obrotowy: finansowanie bieżących potrzeb

Bank ocenia firmę, kwotę, cel, źródło spłaty i wymagane zabezpieczenia. Przykładowo ING opisuje kredyt obrotowy jako finansowanie krótkoterminowych potrzeb bieżącej działalności, w wariancie odnawialnym lub nieodnawialnym. Konkretne zasady wykorzystania i spłaty wynikają z oferty oraz umowy.

• Policz potrzebną kwotę na podstawie luki, nie wyłącznie oczekiwanego limitu.
• Sprawdź, kiedy i z jakich wpływów kredyt będzie spłacany.
• Uwzględnij obecne limity, raty i zabezpieczenia.
• Porównaj opłaty, odsetki, wymagania i warunki odnowienia.

Faktoring: finansowanie należności

Faktoring wykorzystuje należności z wystawionych faktur. Zakres zależy m.in. od odbiorców, terminów, dokumentów i warunków umowy. Przygotuj strukturę należności, udział głównych klientów, terminy płatności i informacje o ewentualnych sporach.

W faktoringu z regresem ryzyko braku zapłaty pozostaje co do zasady po stronie przedsiębiorcy zgodnie z umową. W wariancie bez regresu finansowanie jest powiązane z ochroną ryzyka należności, której zakres trzeba sprawdzić; nie oznacza to bezwarunkowego pokrycia każdej faktury. Bibby opisuje faktoring pełny jako połączenie finansowania z ubezpieczeniem należności.

Porównaj procent zaliczki, limit, koszt, wymagania wobec odbiorców, wyłączenia ochrony i sposób rozliczenia. Sama stawka reklamowa nie pokazuje całego kosztu ani dostępnego limitu.

Przygotuj dwa warianty do rozmowy

Na tych samych założeniach policz: ile środków potrzebujesz, na jak długo i jak wyglądają przepływy po kosztach finansowania. Przetestuj opóźnienie wpływów i słabszą sprzedaż. Jeśli plan dotyczy zakupu długotrwałego aktywa, rozważ osobno finansowanie inwestycyjne lub leasing zamiast automatycznie wybierać instrument obrotowy.

FinanceReady pomaga uporządkować dane firmy i plan. K&K Global prowadzi dobór finansujących i cały proces finansowania od 1 do 10 mln zł wyłącznie za success fee. Jeśli nie uzyskamy finansowania, nie płacisz nam za nasz czas. Stawkę procentową i szczegółowe warunki określa odrębna umowa.

Źródła opisów produktów: ING — finansowanie firmy oraz Bibby — faktoring bez regresu.